新型儲能是構(gòu)建以新能源為主體新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)。工信部等八部門近日聯(lián)合印發(fā)實(shí)施《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，提出六大專項(xiàng)行動，明確到2027年，我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯，優(yōu)勢企業(yè)梯隊(duì)進(jìn)一步壯大，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實(shí)現(xiàn)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

新型儲能產(chǎn)業(yè)鏈上游為儲能電池、儲能變流器（PCS）、電池管理系統(tǒng)（BMS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）、空氣壓縮機(jī)、換熱器、膨脹機(jī)、制氫等原材料及核心設(shè)備供應(yīng)；中游為儲能系統(tǒng)的集成，包括電化學(xué)儲能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、超級電容、儲氫、熱儲能等；下游為儲能系統(tǒng)的應(yīng)用，分為發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)。

二、上游分析

1.儲能電池

（1）出貨量

近年來，在風(fēng)電、光伏裝機(jī)量持續(xù)增長與5G基站建設(shè)加快的背景下，儲能鋰電池需求快速增長。2024年，全球儲能電池出貨量達(dá)到369.8GWh，同比增長64.9%。2024年全球儲能電池出貨量有望達(dá)430.7GWh。

（2）企業(yè)排名

2024年全球儲能電池出貨量前十企業(yè)中前八家均為中國企業(yè)，其中寧德時代以接近110GWh的儲能電池出貨量占據(jù)全球29.5%的市場份額，其次分別為億緯鋰能、廈門海辰、比亞迪、遠(yuǎn)景動力、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞和國軒高科。韓國企業(yè)三星SDI和LGES分別排名第九和第十。

2.儲能變流器

（1）市場規(guī)模

儲能變流器作為連接儲能電池系統(tǒng)和電網(wǎng)的關(guān)鍵雙向電流可控轉(zhuǎn)換裝置，當(dāng)下正處于蓬勃發(fā)展階段。2023年中國儲能變流器市場規(guī)模約為79.28億元，同比增長13.29%，2024年約為96億元。2025年中國儲能變流器市場規(guī)模將超過100億元。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

在市場競爭上，全球市場由施耐德、ABB等國際巨頭主導(dǎo)，但中國企業(yè)如華為、陽光電源等通過技術(shù)創(chuàng)新快速突圍，并且積極拓展海外市場。具體如圖所示：

3.電池管理系統(tǒng)

2025年，中國電池管理系統(tǒng)（BMS）行業(yè)將迎來快速發(fā)展，寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等龍頭企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)能擴(kuò)張，進(jìn)一步鞏固市場地位。隨著新能源汽車、儲能系統(tǒng)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，BMS企業(yè)在動力電池、儲能電池等關(guān)鍵領(lǐng)域取得顯著進(jìn)展，推動中國BMS產(chǎn)業(yè)的自主可控和高質(zhì)量發(fā)展。已上市企業(yè)如寧德時代（300750.SZ）、比亞迪（002594.SZ）等，憑借資本市場的支持，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能和技術(shù)優(yōu)勢，而未上市企業(yè)如中創(chuàng)新航、蜂巢能源也在快速崛起，為中國BMS產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化注入新動力。

4.制氫

（1）氫氣產(chǎn)量

在政策和市場的雙重推動下，中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展步入快車道。截至2023年底，全國氫氣產(chǎn)能約4900萬噸/年，產(chǎn)量約3500萬噸，同比均增長約2.3%，2024年產(chǎn)量約為3695萬噸。2025年中國氫氣產(chǎn)量將超過3700萬噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前，中國制氫企業(yè)呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的態(tài)勢，既有以化石燃料制氫為主的大型企業(yè)，憑借成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和規(guī)模優(yōu)勢在市場中占據(jù)重要地位；也有積極布局綠氫產(chǎn)業(yè)的新興企業(yè)，通過推動電解水制氫等先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，引領(lǐng)行業(yè)向更加環(huán)保、可持續(xù)的方向發(fā)展。

三、中游分析

1.累計裝機(jī)規(guī)模

在“雙碳”目標(biāo)背景下，風(fēng)電、光伏等新能源裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但其具有波動性、間歇性的特點(diǎn)，新型儲能可調(diào)節(jié)平抑新能源并網(wǎng)的波動性，緩解調(diào)峰壓力，是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的關(guān)鍵。截至2024年底，我國新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到78.3GW，同比增長126.5%。2025年中國新型儲能累計裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到131.3GW。

2.區(qū)域分布情況

截至2024年底，華北地區(qū)累計裝機(jī)規(guī)模達(dá)22.2GW占全國30.1%；西北地區(qū)累計裝機(jī)規(guī)模達(dá)18.7GW，占25.4%，排名第二。華東地區(qū)、華中地區(qū)、南方地區(qū)、東北地區(qū)累計裝機(jī)規(guī)模分別為12.5GW、10.8GW、9.2GW、0.4GW。

3.規(guī)模分布情況

截至2024年底，100MW及以上項(xiàng)目裝機(jī)量占比62.3%，較2023年提高約10個百分點(diǎn)，100MW以下且不小于10MW項(xiàng)目裝機(jī)量占比32.8%，10MW以下項(xiàng)目裝機(jī)量占比4.9%。

4.出海訂單分布

從儲能出�？�，2024年中國儲能企業(yè)簽約海外儲能大單規(guī)模超150GWh，主要市場來自美洲、歐洲、澳洲、非洲、東南亞、中東等地。

5.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國新型儲能相關(guān)上市企業(yè)數(shù)量眾多，其中營收前五十的企業(yè)中，廣東省數(shù)量最多，共14家。江蘇省排名第二，共6家。

四、下游分析

1.應(yīng)用場景

2024年，應(yīng)用場景明確的儲能項(xiàng)目采招落地規(guī)模為51.24GW/133.3GWh，總中標(biāo)金額達(dá)1407.03億元。其中，電源側(cè)占比最多，達(dá)73.5%，規(guī)模達(dá)98GWh。電網(wǎng)側(cè)和電源側(cè)占比分別為23.45%和3.04%。

2.風(fēng)電

我國在風(fēng)電技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)方面不斷增加投入、提升技術(shù)水平和產(chǎn)能，已成為全球領(lǐng)先的風(fēng)電制造國家。截至2024年底，中國風(fēng)電裝機(jī)容量約52068萬千瓦，同比增長18.0%。

3.光伏設(shè)備

從國內(nèi)來看，我國以光伏發(fā)電為代表的新能源發(fā)展成效顯著，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升，成本快速下降，已基本進(jìn)入平價無補(bǔ)貼發(fā)展的新階段，行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊。2024年，全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量約88666萬千瓦，同比增長45.2%。