經(jīng)過(guò)庫(kù)存去化后，2024年存儲(chǔ)芯片銷(xiāo)售情況大幅改善，當(dāng)年存儲(chǔ)產(chǎn)品銷(xiāo)售額排名半導(dǎo)體全品類(lèi)第二。同時(shí)，隨著大模型訓(xùn)練帶來(lái)的疊加AI端側(cè)應(yīng)用落地加速，2025年AI有望成為存儲(chǔ)芯片周期上行的核心動(dòng)力。

一、存儲(chǔ)芯片定義

存儲(chǔ)芯片，又稱(chēng)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器，是嵌入式系統(tǒng)芯片的概念在存儲(chǔ)行業(yè)的具體應(yīng)用。它通過(guò)在單一芯片中嵌入軟件，實(shí)現(xiàn)多功能和高性能，以及對(duì)多種協(xié)議、多種硬件和不同應(yīng)用的支持。

二、存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展政策

存儲(chǔ)芯片作為信息存儲(chǔ)的載體，其穩(wěn)定性與安全性對(duì)國(guó)家的信息安全有著舉足輕重的意義，因而國(guó)家政策大力支持存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展。如《信息化標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃（2024—2027年）》《關(guān)于推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的通知》《“十四五”國(guó)家信息化規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策的支持促進(jìn)了存儲(chǔ)芯片行業(yè)的發(fā)展、增強(qiáng)了企業(yè)的自主研發(fā)能力、提高了國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

三、存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場(chǎng)規(guī)模

半導(dǎo)體存儲(chǔ)器，也稱(chēng)為存儲(chǔ)芯片，是以半導(dǎo)體電路作為存儲(chǔ)媒介的存儲(chǔ)器，用于保存二進(jìn)制數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。‌ 2023年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模約為3943億元，2024年約為4267億元。2025年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)4580億元。

2.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

目前存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)主要以DRAM和NAND Flash為主。其中，DRAM市場(chǎng)規(guī)模最大，占比約為55.9%。NAND Flash占比約為44.0%。

3.競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，DRAM存儲(chǔ)器市場(chǎng)份額高度集中，主要被三星、SK海力士和美光三者壟斷，2023年三家企業(yè)市場(chǎng)份額分別為41.4%、31.7%和22.9%，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定。南亞科技和華邦電子占比分別為1.9%和0.9%。國(guó)內(nèi)DRAM廠(chǎng)商主要有兆易創(chuàng)新、北京君正、東芯股份、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、紫光國(guó)微、福建晉華等企業(yè)。

NAND Flash全球市場(chǎng)高度集中，2023年前三企業(yè)分別為三星、SK海力士、鎧俠，市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)69.1%，市場(chǎng)份額分別為32.7%、18.4%、18.0%。西部數(shù)據(jù)和美光市場(chǎng)份額分別為14.9%、10.8%。

4.下游應(yīng)用情況

存儲(chǔ)芯片應(yīng)用領(lǐng)域眾多，其中，手機(jī)占比最多，達(dá)38.7%。其次分別為服務(wù)器、電腦、消費(fèi)電子、顯卡，占比分別為15.0%、12.9%、9.4%、7.4%。

5.企業(yè)布局情況

目前我國(guó)存儲(chǔ)芯片企業(yè)主要包括兆易創(chuàng)新、北京君正、聚辰股份、紫光國(guó)微、復(fù)旦微電、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、普冉股份等。

四、存儲(chǔ)芯片行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.兆易創(chuàng)新

兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)器、微控制器和傳感器的研發(fā)、技術(shù)支持業(yè)務(wù)。兆易創(chuàng)新的主要產(chǎn)品為存儲(chǔ)器、微控制器以及傳感器。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.50億元，同比增長(zhǎng)28.58%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.32億元，同比增長(zhǎng)91.71%。2023年主營(yíng)產(chǎn)品包括存儲(chǔ)芯片、微控制器、傳感器，營(yíng)收分別占整體的70.78%、22.86%、6.12%。

2.北京君正

北京君正集成電路股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為集成電路芯片產(chǎn)品的研發(fā)與銷(xiāo)售，北京君正主要產(chǎn)品線(xiàn)包括計(jì)算芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬與互聯(lián)芯片、技術(shù)服務(wù)。北京君正為集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，成立以來(lái)在嵌入式CPU、視頻編解碼、影像信號(hào)處理、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器、AI算法等領(lǐng)域持續(xù)投入，形成自主創(chuàng)新的核心技術(shù)。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.01億元，同比下降6.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.04億元，同比下降17.39%。2023年主營(yíng)產(chǎn)品包括存儲(chǔ)芯片、計(jì)算芯片、模擬與互聯(lián)芯片，營(yíng)收分別占整體的64.26%、24.46%、9.03%。

3.紫光國(guó)微

紫光國(guó)芯微電子股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是特種集成電路、智能安全芯片。主要產(chǎn)品為微處理器、可編程器件、存儲(chǔ)器、智能安全芯片等。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.63億元，同比下降24.56%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.1億元，同比下降50.27%。

4.瀾起科技

瀾起科技股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為云計(jì)算和人工智能領(lǐng)域提供以芯片為基礎(chǔ)的解決方案；瀾起科技的主要產(chǎn)品為內(nèi)存接口芯片、津逮服務(wù)器平臺(tái)、消費(fèi)電子芯片。

瀾起科技先后推出DDR2 - DDR5 系列內(nèi)存接口芯片，在存儲(chǔ)芯片接口技術(shù)方面優(yōu)勢(shì)顯著，能提升內(nèi)存數(shù)據(jù)訪(fǎng)問(wèn)速度及穩(wěn)定性，滿(mǎn)足服務(wù)器 CPU 對(duì)內(nèi)存模組高性能、大容量需求，是連接 CPU 和存儲(chǔ)芯片的關(guān)鍵紐帶，有力支持存儲(chǔ)芯片性能發(fā)揮。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.71億元，同比增長(zhǎng)68.59%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.78億元，同比增長(zhǎng)317.95%。

5.江波龍

深圳市江波龍電子股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體存儲(chǔ)應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、生產(chǎn)制造與銷(xiāo)售。主要產(chǎn)品是嵌入式存儲(chǔ)、固態(tài)硬盤(pán)、移動(dòng)存儲(chǔ)、內(nèi)存條。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入132.68億元，同比增長(zhǎng)101.67%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.57億元，同比增長(zhǎng)163.08%。2023年主營(yíng)產(chǎn)品包括嵌入式存儲(chǔ)、固態(tài)硬盤(pán)、移動(dòng)存儲(chǔ)，營(yíng)收分別占整體的43.68%、27.68%、22.99%。

五、存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展前景

1.技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)能力增強(qiáng)

中國(guó)存儲(chǔ)芯片企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)方面取得了顯著進(jìn)展。隨著科研積累的不斷加深和研發(fā)團(tuán)隊(duì)水平的提升，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)開(kāi)始具備自主設(shè)計(jì)和生產(chǎn)高端存儲(chǔ)芯片的能力。這不僅打破了外國(guó)技術(shù)的壟斷，還提升了國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片的性能、產(chǎn)能和穩(wěn)定性。技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)能力的提升，為中國(guó)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)中贏得了更多的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

2.資本助力與產(chǎn)業(yè)合作提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

近年來(lái)，越來(lái)越多的資本開(kāi)始關(guān)注并投資于存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)。華為等國(guó)內(nèi)科技巨頭對(duì)存儲(chǔ)芯片企業(yè)的戰(zhàn)略投資，不僅為這些企業(yè)提供了資金支持，還帶來(lái)了技術(shù)、市場(chǎng)等多方面的資源。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外企業(yè)的合作也在不斷加強(qiáng)，通過(guò)引進(jìn)外資和技術(shù)，中國(guó)存儲(chǔ)芯片企業(yè)得以更快地提升技術(shù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.國(guó)際化布局為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供廣闊市場(chǎng)

隨著國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片技術(shù)的不斷成熟，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)開(kāi)始拓展國(guó)際化布局，積極進(jìn)軍海外市場(chǎng)。通過(guò)在海外設(shè)立研發(fā)中心和與全球高端技術(shù)平臺(tái)的合作，中國(guó)存儲(chǔ)芯片企業(yè)得以進(jìn)一步提升產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)知度和競(jìng)爭(zhēng)力。這不僅有助于企業(yè)拓展新的市場(chǎng)空間，還能促進(jìn)技術(shù)的國(guó)際交流與合作。